Die Deutsche Annington konnt das im Juli fällige Darlehen in Höhe von 2,3 Mrd. Euro gegenüber der German Residetial Asset Note Distributor („GRAND“) vollständig zurückführen. Dies gelang durch die Emission einer US-Anleihe sowie der Erstplatzierung im Rahmen eines neuen Schuldverschreibungsprogramms.
Die Erlöse bei der Neuemissionen, der Doppelemission in den USA in Höhe von insgesamt EUR 740 Millionen und der EMTN-Emission in Höhe von EUR 500 Millionen, dienen nach nur zweieinhalb Monaten der vollständigen Rückzahlung des Darlehens; bereits im Juli 2013 war durch die Platzierung eines Eurobonds über EUR 1,3 Milliarden eine Teilablösung erfolgt. Die übrigen Erlöse dienen der Rückführung anderer besicherter Verbindlichkeiten und erhöhen den Anteil unbesicherter Verbindlichkeiten weiter.
Mit einem Gesamtnennbetrag von USD 1,0 Milliarde (respektive EUR 740 Millionen) war die Deutsche Annington erstmalig auf dem US-amerikanischen Anleihemarkt aktiv. Die Transaktion ist
die bisher zweitgrößte Anleiheemission in der Immobilienbranche in den USA und die größte USEmission eines europäischen Immobilienunternehmens. Die US-Anleihe wird in zwei Tranchen mit
Laufzeiten von vier und zehn Jahren ausgegeben. Die Anleihe ist vollständig gegen Währungsrisiken abgesichert. Die Bedingungen der Anleihen werden in der nachstehenden Tabelle aufgeführt:
Zusätzlich zur US-Anleihe hat die Deutsche Annington ein Schuldverschreibungsprogramm (European mid-term note; EMTN) mit einem Gesamtvolumen von EUR 4,0 Milliarden aufgelegt. Die
Preisfestsetzung für die Erstemission im Rahmen dieses Programms über EUR 500 Millionen erfolgte am 1. Oktober 2013. Das EMTN-Programm versetzt die Deutsche Annington zukünftig in die Lage, flexible Anleiheemissionen in unterschiedlichen Währungen und zu verschiedenen Fälligkeiten in Europa durchzuführen. Die Emission im Rahmen des EMTN-Programms hat folgende Bedingungen:
Alle Anleihen verfügen über die gleichen Covenant-Strukturen und entsprechen europäischen und USamerikanischen Standards. Deutsche Annington ist dadurch in der Lage, gleichermaßen auf dem europäischen und US-amerikanischen Anleihemarkt aktiv zu werden. Sowohl die US-Anleihe als auch das EMTN-Programm sind von der Ratingagentur Standard & Poor’s mit einem ‚BBB‘ Rating bewertet worden. Die Anleihen, begeben durch die Deutsche Annington Finance B.V., sind durch die Deutsche Annington Immobilien SE garantiert, die ebenfalls mit einem ‚BBB‘ Rating und einem stabilen Ausblick bewertet ist.
Die Emissionen stellen alle wesentlichen Refinanzierungsanforderungen bis April 2015 sicher und führen im kommenden Jahr zu durchschnittlichen Finanzierungskosten des Fremdkapitals in Höhe von 3,3%.
„Die erfolgreichen Anleiheemissionen in Europa und den USA zeigen eindrucksvoll die Leistungsfähigkeit unseres Unternehmens in diesen Kapitalmärkten“, sagte Dr. A. Stefan Kirsten,
CFO der Deutschen Annington. „Ich freue mich, dass wir mit diesen Transaktionen den fast dreijährigen Refinanzierungsprozess von GRAND – der bisher größten europäischen Verbriefung –
erfolgreich abschließen konnten. Der Erfolg der fünf maßgeblichen Emissionen in Europa und den USA mit einem Gesamtvolumen von rund EUR 2,5 Milliarden in einem Zeitraum von weniger als drei Monaten unterstreicht abermals die finanzielle Stärke und Attraktivität unseres Geschäfts. Die zahlreich in diesem Jahr umgesetzten Kapitalmaßnahmen beweisen das tiefe Vertrauen unserer
Finanzpartner in unser Unternehmen.“
„Darüber hinaus ist dies Beweis für die konsequente Umsetzung unserer Unternehmensstrategie“, sagte Rolf Buch, CEO der Deutschen Annington. „Wir verfügen nun über die finanzielle Flexibilität, um die Deutsche Annington ganz im Sinne unserer Kunden, Aktionäre und Mitarbeiter weiterzuentwickeln und das enorme Potential des Unternehmens nachhaltig zu heben.“