DIC Asset AG platziert eigene Immobilien in Fonds aus – deutliche Senkung des LTV

 

Frankfurt: Die DIC Asset AG legt seinen vierten Immobilien-Spezialfonds „DIC Office Balance III“ mit einem Gesamtvolumen von rund 270 Mio. Euro auf. Die Immobilien des Startportfolios stammen aus dem Bestand der DIC Asset AG. Der Verkaufspreis liegt mit rund 7% über dem Marktwert zum 31. Dezember 2014. Die DIC Asset AG wird weiterhin mit einem Co-Investment von rund 5% am Portfolio beteiligt bleiben und ihre bewährten Dienstleistungen im Investment und Immobilienmanagement zur Verfügung stellen. Mit der Platzierung des vierten Fonds überschreiten die „Assets under Management“ im Fondsbereich die Milliarden-Schwelle (rund 1,1 Mrd. Euro). Die Transaktion wird ergebniswirksam im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2016.

Deutliche Senkung des Verschuldungsgrades

Mit Abschluss der Transaktion senkt die DIC Asset AG den Loan-to-Value (LTV) um rund 4 Prozentpunkte. Unter Berücksichtigung des Eigentumsübergangs aus den bereits beurkundeten Verkaufsaktivitäten von über 220 Mio. Euro bis zum Jahresende (wie zum Neunmonatsergebnis berichtet) erreicht sie damit bereits deutlich früher als geplant das Ziel der seit Ende 2013 kommunizierten „Strategie 2016“, die eine Reduzierung des Verschuldungsgrades auf unter 60% bis Ende 2016 anstrebte. Durch die Transaktion verringert sich der zukünftige FFO (Funds from operations) um rund 5 – 6 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2016.

Der Fonds investiert in Bürohäuser in Top-7-Städten und wirtschaftsstarken Metropolregionen in Deutschland. Zum Start des Fonds wurden attraktive Immobilien aus dem von DIC Asset AG betreuten Bestand ausgewählt und als Teilportfolio neu strukturiert. Dabei handelt es sich um insgesamt neun Objekte sowohl aus dem direkten Immobilienbestand („Commercial Portfolio“) als auch dem Joint Venture-Portfolio der DIC Asset AG. Das Startportfolio ist breit diversifiziert und verfügt über rund 150.000 qm Gewerbeflächen mit einem Büroanteil von über 80%. Der durchschnittliche Marktwert der Objekte beträgt rund 30 Mio. Euro. Mehr als 50 Mieter generieren Mieteinnahmen von rund 17 Mio. Euro p.a. Die durchschnittliche Restlaufzeit der Mietverträge beträgt rund 4,5 Jahre bei einer aktuellen Leerstandquote im Portfolio von rund 1%.

Nach Erfüllung marktüblicher Voraussetzungen wird der Spezialfonds mit Abschluss des Eigentumsübergangs voraussichtlich im Januar 2016 operativ starten. Als Service-KVG fungiert die IntReal, eine 100%ige Tochtergesellschaft der Warburg-HIH Invest Real Estate GmbH. Die Investoren profitieren ab Auflegung des Fonds von einer attraktiven laufenden Ausschüttungsrendite von rund 5% p.a.